IRR – что это такое и как рассчитать в Excel?

Внутренняя норма доходности, как рассчитать по формуле. Использование функции ВСД Excel. Подробный разбор решения в Справочнике Студворк.

Описание

Возвращает внутреннюю ставку доходности для ряда потоков денежных средств, представленных их численными значениями. В отличие от аннуитета, денежные суммы в пределах этих потоков могут колебаться. Однако обязательным условием является регулярность поступлений (например, ежемесячно или ежегодно). Внутренняя ставка доходности — это процентная ставка, принимаемая для инвестиции, состоящей из платежей (отрицательные величины) и доходов (положительные величины), которые имеют место в следующие друг за другом и одинаковые по продолжительности периоды.

Формула расчета

Внутренняя норма доходности определяется методом подбора. В силу трудоемкости расчетов прибегают к приближенному вычислению. В нем используют две ставки дисконтирования, такие, что

i1<i2i_1<i2i1<i2

NPV1(i1)>0,NPV2(i2)<0NPV_1(i_1)>0, NPV_2(i_2)<0NPV1(i1)>0,NPV2(i2)<0

Чем меньше разница между ставками, тем точнее будет полученный результат, определяемый как

IRR=i1+NPV1NPV1−NPV2∗(i2−i1)IRR=i_1+ frac{NPV_1}{NPV_1-NPV_2}*(i_2-i_1)IRR=i1+NPV1NPV2NPV1(i2i1)

Полученный результат будет приближенным, однако необходимой точности можно достичь, уменьшая диапазон между ставками.

Описание

Microsoft Excel функция ВСД возвращает внутреннюю норму доходности для серии денежных потоков. Денежные потоки должны происходить через равные промежутки времени, но не обязательно должны быть одинаковыми суммами для каждого интервала.
Функция ВСД – это встроенная в Excel функция, которая относится к категории финансовых функций.
Её можно использовать как функцию рабочего листа (WS) и функцию VBA в Excel.
В качестве функции рабочего листа функцию ВСД можно ввести как часть формулы в ячейку рабочего листа.
В качестве функции VBA вы можете использовать функцию IRR в коде макроса, который вводится через редактор Microsoft Visual Basic Editor.

Структура метаданных Универсальные обработки v8 v8::УФ 1cv8.cf Россия Абонемент ($m)

Универсальная внешняя обработка для просмотра метаданных конфигураций баз 1С 8.3.Отображает свойства и реквизиты объектов конфигурации, их количество, основные права доступа и т.д.Отображаемые характеристики объектов: свойства, реквизиты, стандартные рекизиты, реквизиты табличных частей, предопределенные данные, регистраторы для регистров, движения для документов, команды, чужие команды, подписки на события, подсистемы.Отображает структуру хранения объектов базы данных, для регистров доступен сервис “Управление итогами”.Платформа 8.3, управляемые формы. Версия 1.1.0.85 от 10.10.2021

3 стартмани

28.10.2018    45841    408    ROL32    72    

По умолчанию

Цитата

Сообщение от

igos

Я посчитал по примеру vector1 и у меня разошлось с PE 7 на 20 сотых процента. Так что спасибо!
И, Михаил Албанец, ты немного не туда смотрел в моем файле. Наверное, смотрел на баланс наличности? А нужно было подбить как в предложеном vector1 примере и все сходится=)

раз Вы разобрались, объясните мне пожалуйста, что такое 5 % в формуле IRR? что такое PE 7?

так баланс ден.нал. и есть CF – просто в примере vector1 поток дисконтируется и тем самым находится NPV & IRR

  • Klinton вне форума

    Член сообщества

    Пример

    Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу ВВОД. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.

    Данные

    Описание

    -70 000 ₽

    Начальная стоимость бизнеса

    12 000 ₽

    Чистый доход за первый год

    15 000 ₽

    Чистый доход за второй год

    18 000 ₽

    Чистый доход за третий год

    21 000 ₽

    Чистый доход за четвертый год

    26 000 ₽

    Чистый доход за пятый год

    Формула

    Описание

    Результат

    =ВСД(A2:A6)

    Внутренняя ставка доходности по инвестициям после четырех лет

    -2,1 %

    =ВСД(A2:A7)

    Внутренняя ставка доходности после пяти лет

    8,7 %

    =ВСД(A2:A4;-10%)

    Для подсчета внутренней ставки доходности после двух лет следует включить предположение (в данном примере — -10 %)

    -44,4 %

    Нужна дополнительная помощь?

    По умолчанию

    Доброго времени суток! Помогите разобраться пжлста.
    Есть следующие данные

    Собственный капитал 10000
    Заемный капитал 8862402,616
    Всего 8872402,616

    0 1 2
    Чистый денежный поток -10000 -2308867,156 3184698,944

    3 4 5 6 7
    4115165,44 5647501,293 7806551,81 12129968,33 14181146,33

    0 1 2
    Дисконтир. ден. Поток -10000 -1847093,725 2038207,324

    3 4 5 6
    2106964,705 2313216,53 2558050,897 3179798,419
    7
    2974001,94
    0 1 2
    Аккум. диск. ден. поток -10000 -1857093,725 181113,5994

    3 4 5 6
    2288078,305 4601294,835 7159345,732 10339144,15
    7
    13313146,09

    1) Включается ли Заемный капитал в ЧДП, ДДП и АДДП? Или куда то включается, а куда то нет?
    2) И какая будет IRR потому что в моем примере, если забить ВНД(ЧДП0:ЧДП7) IRR=168% или я неправильно формулу использовал?

  • Филимонихин Александр вне форума

    Член сообщества

    Несколько видео о наших продуктах

    085 - Внутренняя норма доходности на excel

    Проиграть видео

    Презентация аналитической платформы Tibco Spotfire

    106 - Внутренняя норма доходности на excel

    Проиграть видео

    Отличительные особенности Tibco Spotfire 10X

    1 11 - Внутренняя норма доходности на excel

    Проиграть видео

    Как аналитика данных помогает менеджерам компании

    Как умение рассчитывать IRR может пригодиться заемщикам

    По требованиям российского ЦБ, все банки, действующие на территории РФ, обязаны указывать эффективную процентную ставку (ЭПС). Ее может самостоятельно рассчитать любой заемщик. Для этого ему придется воспользоваться табличным процессором, например, Microsoft Excel и выбрать встроенную функцию ВСД. Для этого результат в той же ячейке следует умножить на период платежей Т (если они ежемесячные, то Т = 12, если дневные, то Т = 365) без округления.

    для каждого из нижеперечисленных проектов рассчитайте IRR

    Теперь, если вы знаете, что такое внутренняя норма доходности, поэтому, если вам скажут: «Для каждого из нижеперечисленных проектов рассчитайте IRR», у вас не возникнет каких-либо затруднений.

  • Рейтинг
    ( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
    Загрузка ...